特斯拉租賃業務揭密：從賣車到訂閱平臺，Robotaxi 革命即將到來？

特斯拉的租車業務：商業模式的轉型？

特斯拉最近悄然上線了一個租車業務，這一舉措將如何改變其整體商業模式？這是否意味著特斯拉正在從“賣車公司”轉型為“出行訂閱平臺”？隨著租賃車隊和無監督FSD（全自動駕駛）逐步疊加，Robotaxi的規模化臨界點究竟在哪裡？在法規、輿論與技術的三重博弈下，市場又會在何時重新定價特斯拉的未來？

租車業務的啟動與發展

特斯拉在美國多個城市推出“特斯拉自營租車”業務，最初在聖地亞哥試點，隨後迅速擴展到奧斯汀、納什維爾、波士頓、沃斯堡和休斯敦等地。這一系列招聘“租賃準備專員”的舉動表明，特斯拉並非在玩票，而是在搭建一個覆蓋多城的長期業務。與此同時，大家也在關注無監督FSD的進展，何時司機可以真正“放手”，甚至低頭髮短信。

法規與政策的複雜性

在討論特斯拉的租賃業務時，Alexandra進行了大量法規和政策的“掃盲”工作。她指出，關於“自動駕駛車輛”和“無監督FSD”的法規非常複雜，涉及聯邦、州、DMV、保險等多個層面。美國的聯邦法規定，對於“不帶方向盤和踏板的車輛”，每家廠商在任意連續12個月內最多隻能賣2500輛，這一限制對特斯拉的Robotaxi計劃有實質影響。

無監督FSD與真正的AV車身

Alexandra將“無監督FSD”和“真正的AV車身”進行了區分。前者是指現有的特斯拉車型，後者則是完全無人駕駛的車輛。無監督FSD的推廣並不受2500輛的限制，關鍵在於各州對“駕駛員是否必須時刻監控”的定義和許可證制度。她展示了一張美國地圖，標明瞭允許無監督FSD的州，指出這些州的法規相對寬鬆，特斯拉可以在這些地方進行更為大膽的嘗試。

各州法規的差異與挑戰

在不同州，法規的推進速度差異顯著。加州的監管流程複雜，需要經過詳細的安全評估和公眾審查，而亞利桑那州則相對寬鬆，特斯拉在那裡的許可申請幾乎是“秒批”。紐約州的法規則限制了自動駕駛測試，必須有持牌人類安全駕駛員在場，這使得大規模運營面臨挑戰。各州的法規差異使得特斯拉不得不採取“兩條腿走路”的策略，優先在已經“塗成綠色”的州開展業務。

聯邦層面的立法進展

儘管有聯邦層面的立法嘗試，如“America Drives Act”和“Autonomous Vehicle Acceleration Act”，但這些法案在國會的推進速度緩慢。Alexandra指出，真正的聯邦框架落地需要經過複雜的立法流程，可能需要一到兩年的時間。特斯拉在華盛頓的遊說工作雖然在進行，但目前的進展仍然有限。

租賃業務的戰略意義

Herbert認為，特斯拉的租賃業務不僅僅是為了增加租金收入，更是一次“全包訂閱模式”的小規模彩排。Jeff分析稱，租賃渠道將成為特斯拉銷售體系的第三條線，能夠有效消化工廠產能，併為未來的Robotaxi車隊鋪路。租賃車隊的靈活性使得特斯拉能夠在法規放開後迅速轉型。

未來的交通生態系統

特斯拉未來的“交通宇宙”可能會包括三支車隊：個人持有的車、由特斯拉和第三方組成的租賃車隊，以及Robotaxi車隊。用戶的選擇將根據“獨立程度”分層，特斯拉的租賃業務將成為連接傳統銷售與未來訂閱模式的緩衝層。

結論：技術、法規與市場的博弈

特斯拉的無監督FSD技術正在不斷進步，租賃業務也在為Robotaxi的未來鋪路。然而，法規的複雜性和輿論的壓力仍然是特斯拉麵臨的主要挑戰。投資者需要關注FSD技術的進展、各州法規的變化以及租賃業務的擴張情況，以便更好地把握特斯拉的未來發展方向。